Korea Bond Market Daily Report
국채수익률
| 국채수익률 | Recent | DoD (bp) | YTD (bp) | YoY (bp) |
|---|---|---|---|---|
| 3Y KTB | 2.96% | ▲ 3.0 | ▼ 27.8 | ▼ 103.5 |
| 10Y KTB | 3.09% | ▲ 1.1 | ▼ 21.8 | ▼ 113.1 |
| Term Spread(bp) | 12.6 | ▼ 1.9 | ▲ 6.0 | ▼ 9.6 |
| Corp. AA- 3Y | 3.54% | ▲ 2.5 | ▼ 43.8 | ▼ 123.5 |
| Credit Spread(bp) | 58 | ▼ 0.5 | ▼ 16.0 | ▼ 20.0 |
미국채수익률
| 미국채수익률 | Recent | DoD (bp) | YTD (bp) | YoY (bp) |
|---|---|---|---|---|
| 2Y US Treasury | 3.95% | ▼ 3.7 | ▼ 37.7 | ▼ 103.7 |
| 10Y US Treasury | 4.06% | ▲ 0.3 | ▲ 11.3 | ▼ 51.7 |
| Term Spread(bp) | 11 | ▲ 4.0 | ▲ 49.0 | ▲ 52.0 |
[시장 동향]
9월 CPI는 전년 대비 2.4%로 예상치(2.3%)를 상회했고 코어 CPI도 전년 대비 3.3%로 예상치(3.2%)를 상회했습니다. 신규실업수당청구는 25.8만건으로 예상치(23.0만건)를 상회하며 큰폭 증가했습니다.
예상치를 상회한 CPI에도 주간 신규실업수당 청구 증가로 11월 동결 가능성 소폭 낮아지며 미 국채금리 하락했습니다. 외인 국채선물 순매도와 10월 금통위 경계심에 국내 금리 상승했습니다.
[주요 경제 뉴스 및 이벤트]
미국 주요 News
9월 CPI는 전년 대비 2.4% 상승하며 예상치(2.3%)를 상회했습니다. 슈퍼코어 CPI 상승률은 0.4%로 3개월 연속 상승세를 기록했습니다.
주간 신규 실업수당 신청 건수는 225k에서 258k 건으로 급증하며, 주간 상승 폭은 2021년 7월 이후 최대를 기록했습니다. 단, 이는 허리케인 헐린 영향으로 추정됩니다.
한국 주요 News
9월 CPI가 컨센서스를 상회하며 미국채 10년물 금리가 4.11%를 돌파했으나, 주간 실업수당 청구건수 증가로 4.06%까지 하락하며 변동성이 확대되었습니다.
FTSE 러셀은 WGBI에 한국을 편입하기로 발표했으며, 실제 지수에 반영되는 시기는 1년 뒤인 2025년 11월입니다. 한국 편입 비중은 2.22%로 예상됩니다.
기타 News 및 Event
기재부 보도자료에 따르면 2024년 11월 기준 한국의 WGBI 편입 비중은 2.22%이며, 실제 편입은 1년 후인 2025년 11월부터 단계적으로 시행됩니다.
애틀란타 연은 보스틱 총재는 최근 인플레이션 데이터가 불안정하며, 11월에 금리 인하를 잠시 멈춰야 할 가능성을 열어두고 있다고 언급했습니다. 뉴욕 연은 윌리엄스 총재는 금리 인하를 지속하는 것이 적절하다고 발언했습니다.
[대응 전략]
금리 인하 사이클과 맞물려 투자 심리가 얕아진 상황에서 금융시장 변동성 확대 가능성이 높아짐을 시사하며, 주식/크레딧(HY) 비중 확대를 차익실현 관점에서 축소 전환하는 전략을 고려해야 합니다.
Disclaimer – 본 보고서에 포함된 정보는 신뢰할 수 있는 자료로부터 얻어진 것이지만 그 정확성이나 완전성을 보장하지 않습니다. 이 보고서는 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 증권이나 금융상품의 매수 또는 매도를 권유하거나 제안하는 것이 아닙니다. 보고서에 표현된 의견은 사전 통지 없이 변경될 수 있습니다. 투자 결정은 전적으로 투자자의 책임이며, 필요에 따라 전문적인 조언을 구하시기 바랍니다
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영문 Post: http://aicraft-en.blogspot.com/2024/10/korea-bond-market-daily-reportgemini_11.html
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